السادس عالميًا: بناء شركة تكنولوجيا مالية متوافقة مع الشريعة في قطر

تُعد قطر الآن سادس أكبر مركز للتكنولوجيا المالية الإسلامية في العالم. ويضع هذا التصنيف، الوارد في التقرير العالمي للتكنولوجيا المالية الإسلامية (GIFT) 2025/26، دولة يبلغ عدد سكانها نحو ثلاثة ملايين نسمة إلى جانب أسواق أكبر بكثير، ويغير السؤال المطروح أمام المؤسسين. لم يعد السؤال عما إذا كان هناك مجال للمنتجات المالية المتوافقة مع الشريعة في قطر، بل عن الفجوات التي لا تزال قائمة وكيفية بناء منتج يقبله المنظمون وعلماء الشريعة والعملاء على حد سواء. يحدد هذا الدليل الأرقام والبنية التحتية والقرارات المبكرة المهمة.

الأرقام وراء "السادس عالميًا"

يصدر التقرير العالمي للتكنولوجيا المالية الإسلامية (GIFT) بالتعاون بين دينار ستاندرد وإليسيس وسلطة مركز قطر المالي. ووفقًا لـ بيان مركز قطر المالي وتغطية وكالة الأنباء القطرية (23 فبراير 2026):

بلغت قيمة سوق التكنولوجيا المالية الإسلامية في قطر 3.1 مليار دولار أمريكي في 2024/25، ومن المتوقع أن تصل إلى 4.8 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2029، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ نحو 9%.
تحتل قطر المرتبة السادسة من حيث حجم السوق والمرتبة السابعة في مؤشر GIFT، الذي يقيس مدى دعم بيئة الدولة لهذا القطاع. ويغطي المؤشر 64 دولة عبر 19 مؤشرًا.
عالميًا، بلغت قيمة السوق 198 مليار دولار أمريكي في عام 2024، ومن المتوقع أن تصل إلى نحو 341 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2029. وتتصدر الأسواق السعودية والإيرانية والماليزية والإماراتية والإندونيسية والكويتية القائمة.
ويحصر التقرير الكامل 22 شركة تكنولوجيا مالية إسلامية يقع مقرها الرئيسي في قطر.

إن الأساس الذي يرتكز عليه هذا القطاع كبير. إذ تمتلك البنوك الإسلامية نحو ربع إجمالي الأصول المصرفية في قطر، وشكلت التمويل الإسلامي نحو 27% من الأصول المالية للبلاد في عام 2024، وفقًا لمجموعة أكسفورد للأعمال. والبنوك الإسلامية الأربعة المدرجة هي QIB وQIIB والريان وبنك لشا. وبالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية، تُعد هذه البنوك شركاء محتملين وقنوات توزيع وعملاء.

مجالات الفرص المتاحة

عالميًا، يجد التقرير العالمي للتكنولوجيا المالية الإسلامية أن معظم شركات التكنولوجيا المالية الإسلامية تعمل في مجالات التمويل البديل وإدارة الثروات والمدفوعات وجمع الأموال والودائع والإقراض. ولا يحدد التقرير فجوات خاصة بقطر، لذا فإن القائمة أدناه هي قراءتنا الخاصة لأماكن التقاء الطلب المحلي والبنية التحتية. تعاملها كإرشاد عام:

أدوات الاستثمار والمدخرات الحلال: محافظ استثمارية مفلترة ومنتجات ادخار للشباب النشط رقميًا. وقد أنشأت واهد، منصة الاستثمار الحلال، مقرها الإقليمي في الدوحة بعد استثمار استراتيجي من جهاز قطر للاستثمار، وفقًا للرئيس التنفيذي لجهاز قطر للاستثمار.
تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة: رأس المال العامل والتمويل بالفواتير المتوافق مع الشريعة للشركات الصغيرة، والمبني على هياكل مثل المرابحة.
تقنيات التكافل: التوزيع الرقمي والمطالبات الخاصة بالتكافل، الذي يعرفه مجلس الخدمات المالية الإسلامية بأنه "ضمان متبادل" يتفق فيه المشاركون على دعم بعضهم البعض ضد الخسائر (قاموس مجلس الخدمات المالية الإسلامية).
الصكوك والترميز: الصكوك هي شهادات تمثل "حق ملكية تناسبية غير مجزأة في أصول ملموسة" (مجلس الخدمات المالية الإسلامية). وأصبح ترميزها، أو ترميز أصول أخرى واقعية، ممكنًا الآن بموجب قواعد الأصول الرقمية لمركز قطر المالي (انظر أدناه).
تقنيات الامتثال للبنوك الإسلامية: صرح عبد الرحمن هشام السويدي، الرئيس التنفيذي لجهاز قطر للاستثمار، بأن "سلسلة الكتل والذكاء الاصطناعي يوفران إمكانات كبيرة لتعزيز الشفافية والكفاءة في التمويل المتوافق مع الشريعة"، بما في ذلك أتمتة الامتثال لمنتجات مثل المرابحة والتورق (جلف تايمز).

مسار الدخول: المنظمون والمختبرات والدعم

تتوفر مساران تنظيميان للبنية التحتية للتكنولوجيا المالية في قطر، ويُعد الاختيار بينهما أحد القرارات الأولى التي تتخذها.

داخليًا، من خلال مصرف قطر المركزي. أطلق مصرف قطر المركزي استراتيجيته للتكنولوجيا المالية في مارس 2023، واضعًا "ريادة قطر في خدمات المصرفية والتأمين الإسلامي" من بين مبادئها التوجيهية (ذا بنينسولا). وبموجب الاستراتيجية الوطنية الثالثة للقطاع المالي، يُعد التمويل الإسلامي أحد خمسة محاور متقاطعة (جلف تايمز). ويُعد مختبر البيئة التنظيمية التجريبية التابع لمصرف قطر المركزي ومختبره السريع، اللذان أُطلقا في مايو 2024 كـ "مسار أسرع عبر التقييم التنظيمي المعتاد" (وكالة الأنباء القطرية)، الخطوة الأولى المعتادة. ويوضح دليلنا من المنتج الأدنى القابل للتطبيق إلى الترخيص كليهما بالتفصيل.
من خلال مركز قطر المالي. يغطي إطار مركز قطر المالي للأصول الرقمية 2024 الترميز، والاعتراف القانوني بحقوق الملكية في الرموز والعقود الذكية، والحفظ والنقل، والترخيص لمقدمي خدمات الرموز. وقد بدأ مختبر الأصول الرقمية التابع لمركز قطر المالي العمل مع 24 مشاركًا في سبتمبر 2024، من بين الشركاء Google Cloud ومصرف الريان وجمعية الهاشغراف وR3. وفي عام 2025، أطلق إثبات مفهوم قائم على سلسلة الكتل للتمويل الإسلامي، وفقًا لتقارير مجموعة أكسفورد للأعمال.
الدعم ورأس المال. دعم مركز قطر للتكنولوجيا المالية، الذي أطلقه جهاز قطر للاستثمار في 2020، أكثر من 100 شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية بين عامي 2020 و2024، وفقًا لمجموعة أكسفورد للأعمال. وقد جاء استثمار جهاز قطر للاستثمار في واهد من خلال Startup Qatar، مما يوضح أن التكنولوجيا المالية الإسلامية تقع ضمن نطاق البرامج الوطنية للاستثمار.

ما يجب إتقانه مبكرًا

الامتثال الشرعي قرار يتعلق بالمنتج، وليس علامة تُضاف عند الإطلاق. كإرشاد عام:

أشرك مستشاري الشريعة في مرحلة التصميم. يحدد هيكل العقد (المرابحة، والإجارة، والمضاربة، والوكالة، وما إلى ذلك) التسعير والمخاطر والمحاسبة. ينبغي لعالم أو شركة استشارات شرعية مراجعة الهيكل قبل البدء في البناء، وإصدار رأي مكتوب (فتوى) يمكنك عرضه على الشركاء.
اعرف الحوكمة التي يتوقعها المنظم. تشير تقارير مجموعة أكسفورد للأعمال إلى أن إطار حوكمة الشريعة لعام 2024 الصادر عن مصرف قطر المركزي وسلطة مركز قطر المالي التنظيمية يتطلب من المؤسسات الإسلامية إنشاء مجالس للإشراف الشرعي. وفي عام 2019، أعلن مصرف قطر المركزي أيضًا عن خطط لإنشاء هيئة إشراف شرعي مركزية (جلف تايمز). تأكد من المتطلبات الدقيقة لفئة ترخيصك مباشرة من مصرف قطر المركزي أو سلطة مركز قطر المالي التنظيمية.
استخدم المعايير المعترف بها. أصدرت هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (AAOIFI)، وهي الجهة البحرينية المعنية بوضع المعايير والتي تأسست في 1991، 131 معيارًا بشأن الشريعة والمحاسبة والمراجعة والأخلاقيات والحوكمة، وقد اعتمدتها أو اعترفت بها 47 سلطة في 42 دولة (AAOIFI). إن التوافق معها يسهل الشراكة مع البنوك والتوسع في دول مجلس التعاون الخليجي.
ادمج الامتثال في المنتج. ينبغي أن تكون مسارات التدقيق وتطهير الدخل غير المتوافق والإفصاحات الواضحة ميزات مدمجة، وليست عمليات يدوية.

لماذا يهم ذلك لرؤية قطر 2030

تهدف رؤية قطر الوطنية 2030 والاستراتيجية الوطنية الثالثة للتنمية إلى تنويع الاقتصاد وبناء قطاع مالي تنافسي. ويُعد التمويل الإسلامي مجالًا تمتلك فيه قطر بالفعل حجمًا ومؤسسات وتصنيفًا عالميًا. وقال هنك يان هوغندورن من مركز قطر المالي إن المركز يعمل بما يتماشى مع "الخطة الاستراتيجية الثالثة للقطاع المالي في قطر" لتوفير "بيئة داعمة تمكّن الشركات من الإطلاق والتوسع والمساهمة بشكل هادف في هذا القطاع" (مركز قطر المالي). بالنسبة للمؤسسين، يعني ذلك منظمين ومستثمرين يفهمون بالفعل فئة المنتج.

ماذا تفعل بعد ذلك

اقرأ التقرير العالمي للتكنولوجيا المالية الإسلامية 2025/26 واختر مجالًا واحدًا تتميز فيه.
قرر مبكرًا بين مسار مصرف قطر المركزي الداخلي ومسار مركز قطر المالي، بناءً على منتجك وعملائك المستهدفين.
عيّن مستشارًا شرعيًا قبل كتابة مواصفات المنتج.
اسأل مصرف قطر المركزي أو سلطة مركز قطر المالي التنظيمية عن متطلبات حوكمة الشريعة التي تنطبق على فئة ترخيصك.
تواصل مع مركز قطر للتكنولوجيا المالية والبنوك الإسلامية لإجراء تجارب رائدة، ومع مختبر الأصول الرقمية التابع لمركز قطر المالي إذا كنت تعمل على الترميز.

هذا المقال معلومات عامة، وليس استشارة قانونية أو شرعية.

المصادر

صورة: عبد الله غطاشه / Pexels